如何评价一个策略　[MC]

一、如何评估策略
1、净利
尽管净利是很常用的一个衡量策略好坏的标准，但是它没有考虑相应的风险也不能与其它的策略净利比较，更不能体现净利的稳定性，所以在一定程度上具有欺骗性，并且需要和其它标准结合起来评估策略。

2、盈利因子
盈利因子是一个很好的策略评估指标，越大越好，它可以用于比较不同的策略绩效；盈利因子是毛利除以毛损，它的值表示每单位风险所对应的收益，当盈利因子大于1时，说明该策略是盈利的，从另一方面说明盈利大于亏损的程度；好的交易策略，盈利因子一般在1.5到3之间。

3、策略最大潜在亏损（最大回撤）
最大回撤衡量交易策略的最大的风险，如果这个最大的资金风险超过了交易者的承受范围或者账户资金总额，那么这个策略是不适合该交易者的；最大回撤是越小越好。

4、单笔净利（average trade）
5、胜率（percentage of profitable trades）
6、策略运行时间（time averages）
关于策略评估更详细的，大家可以在策略星论坛交易资源分享版本下载书籍
Trading Systems A new approach to system development and portfolio optimization.pdf

二、夏普比率用于衡量投资组合每单位风险所获得的超额收益；当为正值时，表明投资组合的超额收益大于波动风险；当为负值时，表明投资组合的波动风险超过收益；夏普比率越大越好（MC中的夏普比率的计算是通过计算“周期分析”-“月周期分析”栏位中的盈利百分比的平均值e和标准差d，然后计算（e-r/12)/d得到（其中r是策略属性中设置的利率）。但是夏普比率没有基准点，它本身的大小没有意义，只有在与其它投资组合的比较中才有意义；再者，两个投资组合相比较，夏普比率高的比夏普比率低的投资组合要好，但是没有办法衡量好的程度。

三、对于绩效报告中的术语的解释和计算，您可以用鼠标在术语上左键点击一下，然后下方就会出现一个描述窗口，有相应的文字进行描述。

一、如何评估策略
1、净利
尽管净利是很常用的一个衡量策略好坏的标准，但是它没有考虑相应的风险也不能与其它的策略净利比较，更不能体现净利的稳定性，所以在一定程度上具有欺骗性，并且需要和其它标准结合起来评估策略。

2、盈利因子
盈利因子是一个很好的策略评估指标，越大越好，它可以用于比较不同的策略绩效；盈利因子是毛利除以毛损，它的值表示每单位风险所对应的收益，当盈利因子大于1时，说明该策略是盈利的，从另一方面说明盈利大于亏损的程度；好的交易策略，盈利因子一般在1.5到3之间。

3、策略最大潜在亏损（最大回撤）
最大回撤衡量交易策略的最大的风险，如果这个最大的资金风险超过了交易者的承受范围或者账户资金总额，那么这个策略是不适合该交易者的；最大回撤是越小越好。

4、单笔净利（average trade）
5、胜率（percentage of profitable trades）
6、策略运行时间（time averages）
关于策略评估更详细的，大家可以在策略星论坛交易资源分享版本下载书籍
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二、夏普比率用于衡量投资组合每单位风险所获得的超额收益；当为正值时，表明投资组合的超额收益大于波动风险；当为负值时，表明投资组合的波动风险超过收益；夏普比率越大越好（MC中的夏普比率的计算是通过计算“周期分析”-“月周期分析”栏位中的盈利百分比的平均值e和标准差d，然后计算（e-r/12)/d得到（其中r是策略属性中设置的利率）。但是夏普比率没有基准点，它本身的大小没有意义，只有在与其它投资组合的比较中才有意义；再者，两个投资组合相比较，夏普比率高的比夏普比率低的投资组合要好，但是没有办法衡量好的程度。

三、对于绩效报告中的术语的解释和计算，您可以用鼠标在术语上左键点击一下，然后下方就会出现一个描述窗口，有相应的文字进行描述。